L'Ile de Knothole est la première extension pour Fable II sur Xbox 360. Cette nouvelle aventure téléchargeable sur le Xbox Live propose un nouvel environnement, trois nouvelles quêtes dissociées de la trame principale, de nouveaux objets ainsi que de nouvelles potions. Une version gratuite de l'extension est également disponible sur le Live, mais elle vous permettra uniquement de vous joindre à la partie d'un ami possédant la version payante.