Le 29 avril 2024 à 19:10:42 :
Des idées de dingueries en small caps qui pourraient exploser au cours du mois ?
C'est pour le jeu-concours du portif fictif du LCL

2crsi sur un malentendu avec Nvidia qui remonte ?

Allez, emplettes du mois : Thermador 50%, Trigano 25%, les 25% restants seront pour Cogra mais y a des chances que le choppe un peu plus bas vu la gueule de la courbe

Exposition suffisante à IDIP, on encaisse pour le moment

Ràs sur le reste

***

Ok, 2CRSI, pas d'autre idée de singerie small cap ? J'ai un mois pour gagner le concours du LCL

A quelques jours près, je t'aurais dit Memscap avec une remontée fulgurante depuis 2 ans et de très bonnes perspectives futures.

Mais je doute qu'elle connaisse la même croissance que les deux dernières années vu comment c'était assez fou

Broadpeak a rebondi ce matin après l'annonce d'un contrat avec TF1.

Bonduelle semble avoir touché le fond mais à part une improbable OPA, ça fera pas un x2 de singe.

Sur HighCo, ça a vraiment l'air de préparer une remontée cela dit, et l'OPA y est plus probable

Imagine t'es pas in sur Touax

Mon analyse de touax

Touax :
Existe depuis 150 ans
Current ratio > 1,5
Entreprise rentable (fait des benefs) (savoir que la plupart ne le sont pas.
Historiquement Graham préférait investir dans des boîtes qui à défaut de gagner de l'argent en ont déjà gagné. C'est le cas ici+++
Business model stable et d'avenir : fret et barges émission de CO2 très basse rapport à la route
NCAV ou plutôt BV relativement stable dans le temps : ok
Nombre d'actions stable.
0 vidéo d'analyse de l'action sur youtube quelle que soit la date. 0 analyste la suive.
Marketcap de 35M€
La BV/share est à 20 euros et on cote à 4,5 euros
Entreprise familiale depuis plusieurs générations gérée aujourd'hui par les 2 fils waleski qui détiennent 32% du capital. Excellent skin in the game + valeur sentimentale

Problème : dette : debt/equity ~2 contrairement au <0,5 recommandés pour les netnet
Surtout debt/ebitda ~ 5 bien au dessus des max 3 conventionnels en général
BV = 147,8M au 31/12/23

Gros NFA

Existe depuis 150 ans
Current ratio > 1,5
Entreprise rentable (fait des benefs) (savoir que la plupart ne le sont pas.
Historiquement Graham préférait investir dans des boîtes qui à défaut de gagner de l'argent en ont déjà gagné. C'est le cas ici+++
Business model stable et d'avenir : fret et barges émission de CO2 très basse rapport à la route
NCAV ou plutôt BV relativement stable dans le temps : ok
Nombre d'actions stable.
0 vidéo d'analyse de l'action sur youtube quelle que soit la date. 0 analyste la suive.
Marketcap de 35M€
La BV/share est à 20 euros et on cote à 4,5 euros
Entreprise familiale depuis plusieurs générations gérée aujourd'hui par les 2 fils waleski qui détiennent 32% du capital. Excellent skin in the game + valeur sentimentale

Problème : dette : debt/equity ~2 contrairement au <0,5 recommandés pour les netnet
Surtout debt/ebitda ~ 5 bien au dessus des max 3 conventionnels en général
BV = 147,8M au 31/12/23

powa la courbe qui rassure pas...

Ultra-value Touax, ils se sont remis au dividende après des années sans, malheureusement les cargos de transports et assimilés sont bien cycliques et ne font pas beaucoup rêver maintenant les prix du fret se sont normalisés Vraiment un beau dossier de société ancienne, increvable mais où il ne se passe abominablement rien côté newsflow

Le 30 avril 2024 à 14:57:36 :

Existe depuis 150 ans
Current ratio > 1,5
Entreprise rentable (fait des benefs) (savoir que la plupart ne le sont pas.
Historiquement Graham préférait investir dans des boîtes qui à défaut de gagner de l'argent en ont déjà gagné. C'est le cas ici+++
Business model stable et d'avenir : fret et barges émission de CO2 très basse rapport à la route
NCAV ou plutôt BV relativement stable dans le temps : ok
Nombre d'actions stable.
0 vidéo d'analyse de l'action sur youtube quelle que soit la date. 0 analyste la suive.
Marketcap de 35M€
La BV/share est à 20 euros et on cote à 4,5 euros
Entreprise familiale depuis plusieurs générations gérée aujourd'hui par les 2 fils waleski qui détiennent 32% du capital. Excellent skin in the game + valeur sentimentale

Problème : dette : debt/equity ~2 contrairement au <0,5 recommandés pour les netnet
Surtout debt/ebitda ~ 5 bien au dessus des max 3 conventionnels en général
BV = 147,8M au 31/12/23

powa la courbe qui rassure pas...

Une courbe seule ne veut rien dire, on n'est pas des vulgaires traders qui tracent des traits. Dossier risqué mais archi value imo.

Après m'être interessé profondément à l'investissement contrarien c'est mon premier achat j'ai mis 2k le mois dernier

Honnetement dans ton pavé sur Touax il n'y a aucun argument concret pour acheter..

Touax en 2023 le cout de la dette ressort a 21M€ contre un resultat operationnel courant de 25.4M€.. (28.3- 2.4Me produit net non récurrent - j'ai pas regarder totut le rapport, peut etre que je me trompe sur ce point).

Pour la supposée décote d'actif a 20€/action vs un cours a 5€, si on prend la dette en compte cette décote disparait. Valorisation de la boite en prenant coompte de la dette 45.5€ par action.

A priori au premier coup d'œil c'est pas tres emballant. Faut de vrais éléments pour in. Meilleure renta a venir ? projet de cession pour alléger la dette ? Quitte a jouer une valeur très endetté, amha autant aller sur CGG qui va améliorer ses flux de trésorerie des début 2025.

Le 30 avril 2024 à 15:35:11 :
Honnetement dans ton pavé sur Touax il n'y a aucun argument concret pour acheter..

Touax en 2023 le cout de la dette ressort a 21M€ contre un resultat operationnel courant de 25.4M€.. (28.3- 2.4Me produit net non récurrent - j'ai pas regarder totut le rapport, peut etre que je me trompe sur ce point).

Pour la supposée décote d'actif a 20€/action vs un cours a 5€, si on prend la dette en compte cette décote disparait. Valorisation de la boite en prenant coompte de la dette 45.5€ par action.

A priori au premier coup d'œil c'est pas tres emballant. Faut de vrais éléments pour in. Meilleure renta a venir ? projet de cession pour alléger la dette ? Quitte a jouer une valeur très endetté, amha autant aller sur CGG qui va améliorer ses flux de trésorerie des début 2025.

BV à 20 donc dette prise en compte. Forme toi sur l'investissement value khey car on ne cherche pas forcément une entreprise rentable même si c'est un petit bonus

Le 30 avril 2024 à 14:32:42 :
Mon analyse de touax

Touax :
Existe depuis 150 ans
Current ratio > 1,5
Entreprise rentable (fait des benefs) (savoir que la plupart ne le sont pas.
Historiquement Graham préférait investir dans des boîtes qui à défaut de gagner de l'argent en ont déjà gagné. C'est le cas ici+++
Business model stable et d'avenir : fret et barges émission de CO2 très basse rapport à la route
NCAV ou plutôt BV relativement stable dans le temps : ok
Nombre d'actions stable.
0 vidéo d'analyse de l'action sur youtube quelle que soit la date. 0 analyste la suive.
Marketcap de 35M€
La BV/share est à 20 euros et on cote à 4,5 euros
Entreprise familiale depuis plusieurs générations gérée aujourd'hui par les 2 fils waleski qui détiennent 32% du capital. Excellent skin in the game + valeur sentimentale

Problème : dette : debt/equity ~2 contrairement au <0,5 recommandés pour les netnet
Surtout debt/ebitda ~ 5 bien au dessus des max 3 conventionnels en général
BV = 147,8M au 31/12/23

Gros NFA

Intéressant mais c'est vrai que la dette est trop lourde

Le 30 avril 2024 à 15:41:04 :

Le 30 avril 2024 à 15:35:11 :
Honnetement dans ton pavé sur Touax il n'y a aucun argument concret pour acheter..

Touax en 2023 le cout de la dette ressort a 21M€ contre un resultat operationnel courant de 25.4M€.. (28.3- 2.4Me produit net non récurrent - j'ai pas regarder totut le rapport, peut etre que je me trompe sur ce point).

Pour la supposée décote d'actif a 20€/action vs un cours a 5€, si on prend la dette en compte cette décote disparait. Valorisation de la boite en prenant coompte de la dette 45.5€ par action.

A priori au premier coup d'œil c'est pas tres emballant. Faut de vrais éléments pour in. Meilleure renta a venir ? projet de cession pour alléger la dette ? Quitte a jouer une valeur très endetté, amha autant aller sur CGG qui va améliorer ses flux de trésorerie des début 2025.

BV à 20 donc dette prise en compte. Forme toi sur l'investissement value khey car on ne cherche pas forcément une entreprise rentable même si c'est un petit bonus

Oui la dette est dans la book value, mais tu dois la comparer à la valeur d'entreprise, pas la capitalisation. La VE = capitalisation + dette nette.

Donc si VE = 45 millions et BV = 20 millions alors la société est en fait surcotée comme le dit Nirx.

Le 30 avril 2024 à 15:43:37 :

Le 30 avril 2024 à 14:32:42 :
Mon analyse de touax

Touax :
Existe depuis 150 ans
Current ratio > 1,5
Entreprise rentable (fait des benefs) (savoir que la plupart ne le sont pas.
Historiquement Graham préférait investir dans des boîtes qui à défaut de gagner de l'argent en ont déjà gagné. C'est le cas ici+++
Business model stable et d'avenir : fret et barges émission de CO2 très basse rapport à la route
NCAV ou plutôt BV relativement stable dans le temps : ok
Nombre d'actions stable.
0 vidéo d'analyse de l'action sur youtube quelle que soit la date. 0 analyste la suive.
Marketcap de 35M€
La BV/share est à 20 euros et on cote à 4,5 euros
Entreprise familiale depuis plusieurs générations gérée aujourd'hui par les 2 fils waleski qui détiennent 32% du capital. Excellent skin in the game + valeur sentimentale

Problème : dette : debt/equity ~2 contrairement au <0,5 recommandés pour les netnet
Surtout debt/ebitda ~ 5 bien au dessus des max 3 conventionnels en général
BV = 147,8M au 31/12/23

Gros NFA

Intéressant mais c'est vrai que la dette est trop lourde

Dette énorme oui, c'est quitte ou double, soit les taux restent haut et risque de faillite, par contre s'ils s'en sortant c'est un multibagger

Le 30 avril 2024 à 15:45:39 :

Le 30 avril 2024 à 15:41:04 :

Le 30 avril 2024 à 15:35:11 :
Honnetement dans ton pavé sur Touax il n'y a aucun argument concret pour acheter..

Touax en 2023 le cout de la dette ressort a 21M€ contre un resultat operationnel courant de 25.4M€.. (28.3- 2.4Me produit net non récurrent - j'ai pas regarder totut le rapport, peut etre que je me trompe sur ce point).

Pour la supposée décote d'actif a 20€/action vs un cours a 5€, si on prend la dette en compte cette décote disparait. Valorisation de la boite en prenant coompte de la dette 45.5€ par action.

A priori au premier coup d'œil c'est pas tres emballant. Faut de vrais éléments pour in. Meilleure renta a venir ? projet de cession pour alléger la dette ? Quitte a jouer une valeur très endetté, amha autant aller sur CGG qui va améliorer ses flux de trésorerie des début 2025.

BV à 20 donc dette prise en compte. Forme toi sur l'investissement value khey car on ne cherche pas forcément une entreprise rentable même si c'est un petit bonus

Oui la dette est dans la book value, mais tu dois la comparer à la valeur d'entreprise, pas la capitalisation. La VE = capitalisation + dette nette.

Donc si VE = 45 millions et BV = 20 millions alors la société est en fait surcotée comme le dit Nirx.

Non magean, si l'entreprise est liquidée aujourd'hui on compare le marketcap à la tangible BV (donc t'enleves le goodwill et les intangible asset). Et si Mcap avec une marge de securité < tangible BV alors t'es en territoire value

Le 30 avril 2024 à 15:53:16 :

Le 30 avril 2024 à 15:45:39 :

Le 30 avril 2024 à 15:41:04 :

Le 30 avril 2024 à 15:35:11 :
Honnetement dans ton pavé sur Touax il n'y a aucun argument concret pour acheter..

Touax en 2023 le cout de la dette ressort a 21M€ contre un resultat operationnel courant de 25.4M€.. (28.3- 2.4Me produit net non récurrent - j'ai pas regarder totut le rapport, peut etre que je me trompe sur ce point).

Pour la supposée décote d'actif a 20€/action vs un cours a 5€, si on prend la dette en compte cette décote disparait. Valorisation de la boite en prenant coompte de la dette 45.5€ par action.

A priori au premier coup d'œil c'est pas tres emballant. Faut de vrais éléments pour in. Meilleure renta a venir ? projet de cession pour alléger la dette ? Quitte a jouer une valeur très endetté, amha autant aller sur CGG qui va améliorer ses flux de trésorerie des début 2025.

BV à 20 donc dette prise en compte. Forme toi sur l'investissement value khey car on ne cherche pas forcément une entreprise rentable même si c'est un petit bonus

Oui la dette est dans la book value, mais tu dois la comparer à la valeur d'entreprise, pas la capitalisation. La VE = capitalisation + dette nette.

Donc si VE = 45 millions et BV = 20 millions alors la société est en fait surcotée comme le dit Nirx.

Non magean, si l'entreprise est liquidée aujourd'hui on compare le marketcap à la tangible BV (donc t'enleves le goodwill et les intangible asset). Et si Mcap avec une marge de securité < tangible BV alors t'es en territoire value

Mettons que tu achètes toute l'entreprise à sa capitalisation actuelle, puis que tu la liquides : tu dois quand même payer la dette nette.

Donc tu payes au total la capitalisation (pour l'achat) + la dette nette (à la liquidation).
Et tu récupères la BV (des actifs corporels, effectivement).

Tu repars avec BV - capitalisation - dette nette = BV - VE

Donc si VE = 45 et BV = 20 l'opération n'est pas intéressante

LQQ et 2CRSI non éligibles au jeu du LCL

Memscap non plus

Le 30 avril 2024 à 15:57:38 :
LQQ et 2CRSI non éligibles au jeu du LCL

Memscap non plus

TQQQ, ou alors embrasser le chaos et faire full turbo

Le 30 avril 2024 à 16:00:33 :

Le 30 avril 2024 à 15:57:38 :
LQQ et 2CRSI non éligibles au jeu du LCL

Memscap non plus

TQQQ, ou alors embrasser le chaos et faire full turbo

Le TQQQ n'est pas UCITS donc on oublie, j'ai déjà cherché hier le QQQ3 et les turbos penses-tu, mais pas trouvé logiquement il faut charger au max le levier pour gagner ce genre de jeu, mais là c'est pas possible

Le 30 avril 2024 à 16:03:12 :

Le 30 avril 2024 à 16:00:33 :

Le 30 avril 2024 à 15:57:38 :
LQQ et 2CRSI non éligibles au jeu du LCL

Memscap non plus

TQQQ, ou alors embrasser le chaos et faire full turbo

Le TQQQ n'est pas UCITS donc on oublie, j'ai déjà cherché hier le QQQ3 et les turbos penses-tu, mais pas trouvé logiquement il faut charger au max le levier pour gagner ce genre de jeu, mais là c'est pas possible

plus qu'a coinflip sur des caps hypervolatille

tu crois en 2CRSI en memcaps ? ou c'est juste pour le jeu ?