Directement inspiré de l'oeuvre de H.P. Lovecraft, Lovecraft's Untold Stories se présente comme un action-RPG / roguelite avec un gameplay façon shooter. Cinq personnages sont jouables pour affronter les hordes démoniaques de Cthulhu, Nyarlathotep, Dagon, Shub-Niggurath et autres Dieux très anciens. Générés procéduralement, les niveaux du jeu embarque des secrets à débusquer pour mener l'enquête et débloquer des histoires alternatives.