Le mode Arcade se sépare en deux grandes épreuves : le Contre-la-Montre et les Courses Individuelles.
Le Contre-la-Montre
Ce mode permet d'augmenter le pourcentage de réussite du jeu mais aussi de débloquer une nouvelle voiture accessible dans le garage du mode Gran Turismo. Il s'agit de la Panoz Esperante GTR-1. Pour l'avoir vous devrez obtenir la première place de chaque course.
Les Courses Individuelles
Ce mode permet de débloquer des voitures. Il est divisé en plusieurs Aires, elles-mêmes séparées en trois niveaux de difficulté. Pour obtenir de nouvelles voitures, vous devez gagner les niveaux Normal et Difficile de chaque course. Voici la liste des voitures à obtenir.
Aire A
Mazda Eunos Roadster
Nissan West Razo Silvia
Aire B
Audi TT 1.8T Quattro
Lancia Delta HF Integrale Rally Car
Aire C
Mazda RX-8
Gillet Vertigo Racer Car
Aire D
Zonta Race Car
Nissan Z Concept
Aire E
Posshe RUF RGT
TVR Tuscan Speed Six
Panoz Esperante GTR-1
Nissan R390 GT1 Le Mans
Aire F
TVR Speed 12
Toyota GT-One Race Car
Mazda 787B
Viper GTS-R Concept