L'intrigue se déroule dans la chambre d'Andy, un jeune garçon. Dès son absence, à l'abri des regards indiscrets, les jouets s'animent et vivent leur vie de… jouet. La troupe est composée de nombreux personnages. Parmi eux, on trouve notamment Rex, le dinosaure, Bayonne, le cochon-tirelire ou encore Ziz-Zag, le chien à ressorts et surtout Woody, un sympathique cow-boy, chef de cette fratrie. Mais, à l'occasion de son anniversaire, Andy reçoit un nouveau jouet à la pointe de la technologie : Buzz l'Eclair. Ce dernier séduit rapidement l'ensemble des jouets grâce à ses qualités : il est beau, peut voler et possède même un rayon laser. Tous ces artifices provoquent rapidement la jalousie de Woody. Il finit par se débarrasser du nouveau jouet en le jetant par la fenêtre. Les autres jouets, en colère contre leur chef lui font subir le même sort. Il ne reste maintenant plus qu'au cow-boy d'aller chercher son ex-ennemi afin de regagner l'estime des autres jouets. Il lui faudra passer par maints périples pour arriver à son but. Voici le scénario du film d'animation que le jeu suit à la lettre près. Les fans du film ne seront donc pas dépaysés.

Toy Story est un jeu de plates-formes en 2D, respectant les caractéristiques principales du genre. On dirige Woody dans une multitude de décors différents de la chambre d'Andy à la maison de Syd, le petit voisin diabolique, en passant par Pizza Planet, restaurant ayant pour thème l'espace et la science-fiction. Le cow-boy utilise son lasso dorsal comme fouet pour affronter ses ennemis. Nous sommes dans un jeu Disney, vous ne pourrez donc que neutraliser ces derniers pendant un temps donné. Woody peut également user de son lasso pour se balancer d'anneau en anneau afin de franchir des gouffres. Les objectifs des niveaux sont variés : course contre Buzz l'Eclair, fuite sur le dos de Rex, etc. Un niveau vous demandera également de déblayer le chemin des jouets afin qu'ils puissent aller se cacher en vue du retour de leur propriétaire. On trouvera même un Doom-like où il s'agira de ramener les petits martiens à leur machine attrape-peluche. Enfin, deux niveaux en vue de dessus, vous demanderont de ramener Woody à un point donné à l'aide de Karting, la voiture télécommandée. Sachez en outre que quelques boss ponctuent la progression. Si la variété des niveaux est de mise, la grande majorité se déroule en respectant les caractéristiques d'un jeu de plates-formes avec un scrolling horizontal et une construction un peu répétitive faisant alterner ennemi, saut, gouffre, ennemi, saut, gouffre…

Heureusement, Woody est facile à contrôler. Ses sauts ou l'utilisation de son lasso ne posent ainsi pas de problème. Le jeu est tout de même assez ardu : les checkpoints se font rares tout comme les vies supplémentaires. D'autre part, vos réflexes sont mis à rude épreuve et il faut se montrer persévérant face aux nombreux game over. La durée de vie est ainsi très bonne, surtout pour un jeu de ce type, avec dix-huit niveaux assez longs et des mini-jeux à débloquer en trouvant des étoiles dans les niveaux. Avec tout ça, Toy Story peut très bien se destiner à tous types de joueurs, même si la tâche sera forcément plus ardue pour les joueurs occasionnels.

Les développeurs ont choisi la digitalisation comme mode de représentation du jeu. De ce fait, les graphismes sont assez fins et réalistes. On retrouve donc à peu près le même style graphique que le film d'animation. Les décors retranscrivent bien l'ambiance du long-métrage, grâce à des arrière-plans un peu dépouillés. Les couleurs, quant à elles, restent pâles. L'animation est également très réussie et retranscrit bien les mouvements de Woody, qu'il saute, s'accroupisse ou utilise son lasso.

Les musiques reprennent très bien l'univers du jeu et sont très plaisantes à écouter tout au long du jeu. On note enfin la présence de quelques voix (en anglais) et de bruitages plus que corrects.